2014年4月16日

 

HY MARKETS 基本面

 

周二市場(chǎng)主要受經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主導(dǎo)，美元指數(shù)延續(xù)反彈，不過漲幅受限，因?yàn)蹩颂m局勢(shì)升溫令美國國債收益率下滑，限制了對(duì)美元的需求。非美貨幣仍漲跌互現(xiàn)，歐系貨幣縮小跌幅，在對(duì)1.38關(guān)口反復(fù)爭(zhēng)持后，歐元/美元最終收于其上方;英鎊/美元呈探底回升走勢(shì)，再度收錄一根看跌十字星。前期表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的商品貨幣風(fēng)光不再，紐元/美元下破0.86整數(shù)關(guān)，日內(nèi)跌幅近100點(diǎn)，領(lǐng)跌匯市;美元/加元紐市早盤一度測(cè)試20日均線(即1.10)，但收盤小幅回落至1.098。美元/日元收盤基本持平，但承壓于102.0，有跡象表明日本政府對(duì)近期股市下挫和日元走強(qiáng)十分關(guān)注，盡管黑田東彥對(duì)日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇并走出通縮前景表示樂觀，但此次他與安倍晉三會(huì)議重啟可能令市場(chǎng)對(duì)進(jìn)一步寬松刺激的預(yù)期“復(fù)燃”。

 

周二亞市澳儲(chǔ)行公布4月會(huì)議紀(jì)要，稱一段時(shí)間內(nèi)維持利率不變?nèi)允菍徤髁?chǎng)，重申澳元匯率依然過高，最近的一波漲勢(shì)不利于經(jīng)濟(jì)，過去一個(gè)月的經(jīng)濟(jì)情況并未動(dòng)搖其一段時(shí)間內(nèi)維持利率穩(wěn)定的決心，并指出有進(jìn)一步跡象顯示借貸成本支持了經(jīng)濟(jì)。整體上看，此次會(huì)議紀(jì)要不如預(yù)期鷹派，隨后澳元下滑并失守0.94。

 

昨日市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)密集公布，英國國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，3月英國CPI年率上升1.6%，創(chuàng)2009年10月以來最低值，但符合預(yù)期，前值上升1.7%;月率上升0.2%，相比前值0.5%也有較大回落。同時(shí)公布的3月零售物價(jià)指數(shù)和生產(chǎn)者輸出/輸入數(shù)據(jù)參差不齊。雖然3月CPI年率符合預(yù)期，但距英國央行2%的目標(biāo)水平仍有一段距離，且對(duì)央行今后退出量化寬松構(gòu)成一定的阻力。數(shù)據(jù)公布后，英鎊/美元快速回落至日低1.666，但隨后很快反彈，因市場(chǎng)已經(jīng)預(yù)期數(shù)據(jù)將表現(xiàn)不佳。

 

美國3月通脹逐漸向美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)靠近，CPI年率和月率分別增長(zhǎng)1.5%、0.2%，超過前值和預(yù)期。隨后公布的4月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)自5.61跌至1.29，4月NAHB房?jī)r(jià)指數(shù)也持平于47.0，不及預(yù)期49.0，抵消了通脹數(shù)據(jù)對(duì)美指的積極影響。其他數(shù)據(jù)， 如4月德國ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)連續(xù)第四個(gè)月下滑至43.2，因受烏克蘭不穩(wěn)定局勢(shì)的拖累，同時(shí)發(fā)布的4月ZEW經(jīng)濟(jì)現(xiàn)況指數(shù)大幅升至59.5，創(chuàng)2011年7月以來最高;歐元區(qū)4月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)和2月貿(mào)易帳也基本符合預(yù)期，但歐元反應(yīng)冷淡。

 

周二晚間耶倫在亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)金融會(huì)議上的講話未過多涉及貨幣政策，令市場(chǎng)感到失望。耶倫表示，美聯(lián)儲(chǔ)正考慮額外措施，以應(yīng)對(duì)短期批發(fā)融資市場(chǎng)殘留的金融穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)。

 

東歐局勢(shì)進(jìn)入劍拔弩張之勢(shì)，昨日烏克蘭軍隊(duì)猛攻該國東部城市與親俄武裝發(fā)生激烈交火后占領(lǐng)機(jī)場(chǎng)，多人受傷。普京警告烏克蘭陷入內(nèi)戰(zhàn)邊緣，美國則考慮加強(qiáng)在歐洲的軍事部署應(yīng)對(duì)局勢(shì)惡化。不過目前美國仍然排除直接軍事干預(yù)烏克蘭的可能。

 

今早新西蘭出爐的第一季度CPI數(shù)據(jù)不及預(yù)期，紐元應(yīng)聲大幅回落;隨后出爐的中國3月零售銷售、工業(yè)生產(chǎn)和GDP整體符合預(yù)期，但第一季度GDP年率為7.4%，創(chuàng)金融危機(jī)以來新低，澳元先漲后跌。接下來繼續(xù)關(guān)注英國就業(yè)報(bào)告、歐元區(qū)3月CPI終值、美國3月新屋開工/營(yíng)建許可/工業(yè)生產(chǎn)和加拿大央行4月利率決議。

 

HY MARKETS技術(shù)面

 

歐元/美元

 

日?qǐng)D： 目前歐元/美元略微反彈，不過技術(shù)指標(biāo)仍偏向看跌。下方支撐見1.380-78，阻力見1.3820-50

 

4小時(shí)圖： 隔夜觸底后，受MA100均線支持，匯價(jià)持續(xù)反彈并升至MA5均線上方

 

小時(shí)圖： 維持在1.381一線橫盤震蕩，短線阻力見1.3820

 

綜述： 整體上歐元/美元走勢(shì)仍偏空，日內(nèi)關(guān)注日?qǐng)DMA20均線支持(位于1.378附近)，預(yù)計(jì)短線走勢(shì)將以弱勢(shì)震蕩為主。

 

澳元/美元

 

日?qǐng)D：昨日澳元/美元收錄一根中型陰線，顯示在0.94關(guān)口面臨較大壓力;目前匯價(jià)小幅反彈，但MACD顯示上行動(dòng)能疲弱。支持見0.9320-9300，阻力0.9380-9400

 

4小時(shí)圖： 于短期上行趨勢(shì)線下方震蕩，短期均線向下發(fā)散

 

小時(shí)圖：測(cè)試MA20均線未果，小幅回落

 

綜述： 目前澳元/美元小幅反彈，但缺乏消息面支撐，日內(nèi)關(guān)注0.9380阻力，位于其下方暗示或?qū)⒚媾R進(jìn)一步下行風(fēng)險(xiǎn)。

 

周三關(guān)注：

 

意大利2月貿(mào)易帳

 

英國2月3個(gè)月平均工資

 

英國2月ILO失業(yè)報(bào)告

 

英國3月失業(yè)報(bào)告

 

瑞士4月ZEW經(jīng)濟(jì)指數(shù)

 

歐元區(qū)3月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)

 

美國3月新屋開工

 

美國3月營(yíng)建許可

 

美國3月工業(yè)生產(chǎn)

 

加央行4月利率決議

 

美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫講話

 

美聯(lián)儲(chǔ)公布褐皮書