HY Markets：美聯(lián)儲(chǔ)揭退出QE面紗，美元成匯市贏家
2013-12-19
HY MARKETS 基本面：
周三匯市波動(dòng)劇烈，因美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克就縮減QE方面說到做到，從2014年1月開始每月縮減100億美元的購債規(guī)模至750億美元。伯老使出的這招“殺手锏”打了個(gè)市場措手不及，而美元指數(shù)當(dāng)仁不讓地成為匯市的大贏家，將前兩日的跌幅收入囊中，且創(chuàng)出近一周來80.517的高點(diǎn)。非美貨幣普遍下跌，除了英鎊。英鎊兌美元整理近幾個(gè)交易日來的跌幅，大幅上揚(yáng)，主要受到國內(nèi)就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)搶眼的提振。歐元兌美元大幅下挫，但仍在1.3800關(guān)口面臨強(qiáng)大的阻力，料后市下滑風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加劇。商品貨幣中美元兌加元連續(xù)第三日走高，并創(chuàng)出8周來最大升幅。美元兌日元升至5年高點(diǎn)，穩(wěn)穩(wěn)站在104.00心理整數(shù)關(guān)口上方，且創(chuàng)下四個(gè)半月來最大單日漲幅。一般而言縮減QE對美股是個(gè)不利消息，但美國股市周三卻全盤上漲，其中道指和標(biāo)普500指數(shù)收盤均創(chuàng)歷史新高。對此，有分析人士指出，此次縮減QE是一個(gè)稍顯溫和的縮減購債舉動(dòng)，強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)低利率承諾，并對美股構(gòu)成支撐。截至收盤，標(biāo)普500指數(shù)大漲29.65點(diǎn)或1.66%，報(bào)1810.65點(diǎn)；納斯達(dá)克綜合指數(shù)大漲46.38點(diǎn)或1.15%，報(bào)4070.06點(diǎn)；道瓊斯工業(yè)指數(shù)大漲292.71點(diǎn)或1.84%，報(bào)16167.97點(diǎn)。
昨日英國方面公布的數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，數(shù)據(jù)顯示，英國至10月三個(gè)月ILO失業(yè)率從7.6%降至7.4%，進(jìn)一步接近英央行所稱將考慮加息的水平。11月失業(yè)金申請人數(shù)減少3.67萬人，好于預(yù)期的3.5萬人。11月失業(yè)率也從3.9%回落至3.8%。同時(shí)，英央行公布的12月會(huì)議紀(jì)要顯示，委員會(huì)全體九位成員均支持將基準(zhǔn)利率維持在0.5%紀(jì)錄低點(diǎn)及購債規(guī)模維持在3750億英鎊不變。且認(rèn)為英鎊若出現(xiàn)大幅升值，英國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐可能會(huì)有所放緩。
為期兩天的美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議終于塵埃落定，美聯(lián)儲(chǔ)宣布基準(zhǔn)利率維持在0-0.25%不變，但將每月850億美元的購債規(guī)模縮減100億美元至每月750億美元，縮減購買國債和抵押貸款支持債券的規(guī)模相同。這是美聯(lián)儲(chǔ)退出經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃道路上的第一步。之后伯南克的講話稱，此次行動(dòng)并非為了縮減寬松政策，將在未來幾次會(huì)議上小幅縮減刺激政策，可能會(huì)隨后將QE政策溫和地縮減100億美元。同時(shí)表示在失業(yè)率降至6.5%之后，仍在相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)維持近零利率可能會(huì)是明智之舉。
HY MARKETS 技術(shù)面：
歐元兌美元
日圖：歐元兌美元昨日以一根大陰燭報(bào)收，目前已跌破1.3700關(guān)口，預(yù)計(jì)短期內(nèi)下滑風(fēng)險(xiǎn)加劇。
小時(shí)圖：歐元兌美元穩(wěn)步下挫，震蕩指標(biāo)均處于超賣區(qū)間。
綜述：預(yù)計(jì)今日歐元兌美元仍有進(jìn)一步下滑風(fēng)險(xiǎn)。
英鎊兌美元
日圖：英鎊兌美元昨日大幅上揚(yáng)，保力加通道口有所收窄，預(yù)計(jì)有回落風(fēng)險(xiǎn)。
小時(shí)圖：MACD顯示的上行動(dòng)能減弱，慢步隨機(jī)指標(biāo)有進(jìn)入超賣區(qū)間的跡象，料匯價(jià)有望迎來修正需求。
綜述：今日英鎊兌美元有回落風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者尋機(jī)逢低買入。
周四關(guān)注：
美聯(lián)儲(chǔ)費(fèi)舍爾發(fā)表講話
歐元區(qū)10月經(jīng)常帳（未季調(diào)）/（季調(diào)后）
英國11月（核心）零售銷售月率和年率
美國上周初請（續(xù)請）失業(yè)金人數(shù)/11月成屋銷售(月率)/11月咨商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率/12月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
