繼2013年1月25日，金葉珠寶股份有限公司（000587）與中鐵資源集團(tuán)投資有限公司簽署《合作框架協(xié)議》，擬與中鐵資源集團(tuán)投資有限公司共同投資設(shè)立中鐵金葉資源基金管理有限公司（暫定名）之后，2月1日金葉珠寶又公告了《非公開發(fā)行股票預(yù)案》，擬向深圳農(nóng)銀國(guó)際資產(chǎn)管 相關(guān)公司股票走勢(shì)
中國(guó)中鐵3.16-0.02-0.63%金葉珠寶12.47-1.38-9.96%理有限公司、深圳市中投國(guó)道資產(chǎn)管理有限公司等8名投資人發(fā)行19286.52萬(wàn)股股票，募集資金收購(gòu)山東太陽(yáng)名翠世家珠寶有限公司、河南省金利福珠寶有限公司、北京興龍馬珠寶有限公司、深圳市帝壹珠寶實(shí)業(yè)有限公司和深圳粵通國(guó)際投資有限公司的全部股權(quán)并補(bǔ)充流動(dòng)資金。
這是繼2011年成功對(duì)*ST光明進(jìn)行破產(chǎn)重整后，金葉珠寶又一具有里程碑意義的重大舉措，此舉將使其快速獲得全國(guó)性的成熟的黃金營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，可以加強(qiáng)對(duì)銷售終端的控制，進(jìn)而獲得銷售的主動(dòng)權(quán)，對(duì)于公司打造黃金珠寶全產(chǎn)業(yè)鏈條具有重要意義。
認(rèn)真履行股改承諾
向金葉珠寶注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，是控股股東深圳九五投資有限公司股改時(shí)的鄭重承諾。
2011年6月，大股東深圳九五投資在股改時(shí)承諾，自股改實(shí)施完成之日起18個(gè)月內(nèi)，以包括但不限于定向增發(fā)在內(nèi)的方式向上市公司注入凈資產(chǎn)價(jià)值不低于20億元的優(yōu)質(zhì)黃金礦產(chǎn)資源或符合《重組框架協(xié)議》規(guī)定條件的其它優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
九五投資的負(fù)責(zé)人說，言必信，行必果。從接手*ST光明那一刻起，我們就多了一份責(zé)任，我們必須認(rèn)真地履行承諾，發(fā)揚(yáng)光大“誠(chéng)信至上”的商業(yè)精神。
為了很好地履行承諾，九五投資組織了專門的專家團(tuán)隊(duì)，金葉珠寶成立了礦業(yè)投資公司，向全國(guó)撒網(wǎng)，先后與數(shù)十家礦產(chǎn)相關(guān)公司進(jìn)行了接觸和商談，在礦權(quán)選擇及經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新上進(jìn)行了深入的探索，目前該項(xiàng)工作正在有條不紊地向前推進(jìn)。
該負(fù)責(zé)人還說，向上市公司注入資產(chǎn)，目的在于給公司快速發(fā)展提供充分的正能量，要有利于改善公司的盈利狀況，加速資金流的流動(dòng)和增大，壯大公司的核心業(yè)務(wù)能力，符合公司的長(zhǎng)期、可持續(xù)的發(fā)展戰(zhàn)略。所以，公司要考慮的重中之重的問題，就是將要注入的資產(chǎn)是否完整，是否物有所值，是否符合公司現(xiàn)在的發(fā)展之需，置入上市公司后能不能服務(wù)于公司的發(fā)展戰(zhàn)略，能不能給公司帶來(lái)很好的效益，使公司的價(jià)值得到較大的提升，從而使廣大的中小投資者的利益得到合理有效的保障，我們需要正面的答案。
金葉珠寶是通過*ST光明借殼上市的，經(jīng)過2011年第一次重組，公司實(shí)現(xiàn)了向黃金產(chǎn)業(yè)的重大業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，但目前還是一個(gè)以黃金飾品加工業(yè)務(wù)為主的公司，在國(guó)內(nèi)黃金領(lǐng)域，雖然我們已經(jīng)做到了前三名的位置，但在整個(gè)的黃金產(chǎn)業(yè)鏈條中，我們僅僅占據(jù)了黃金飾品加工這一個(gè)環(huán)節(jié)。作為黃金產(chǎn)業(yè)鏈條中的一個(gè)中間環(huán)節(jié)，黃金飾品加工受到上、下游相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展制約。從黃金珠寶首飾的采購(gòu)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售各環(huán)節(jié)來(lái)看，設(shè)計(jì)開發(fā)、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和售后服務(wù)在產(chǎn)業(yè)鏈中的價(jià)值不斷提升，渠道拓展能力、商業(yè)模式創(chuàng)新能力、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化水平、整體規(guī)模效益等已經(jīng)成為黃金珠寶企業(yè)的主要核心競(jìng)爭(zhēng)力。所以，金葉珠寶要想在黃金產(chǎn)業(yè)獲得更大的發(fā)展，就必須上下騰挪，建立公司自己完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，分享黃金產(chǎn)業(yè)最豐盛的一塊蛋糕。
有幸的是，在我們與市場(chǎng)不斷碰撞的過程中，我們發(fā)現(xiàn)了許多很優(yōu)秀的資產(chǎn)，比如這次將要通過定向增發(fā)注入上市公司的山東太陽(yáng)名翠世家珠寶有限公司、河南省金利福珠寶有限公司等，這些都是國(guó)內(nèi)黃金珠寶銷售領(lǐng)域的最優(yōu)秀的店面資產(chǎn)。店面資產(chǎn)，一是輕資產(chǎn)，收入穩(wěn)定，可以在不增加或少增加投入的情況下，加強(qiáng)管理，提高品牌附加值，從而穩(wěn)步提高收入；二是由于黃金具有金融屬性，存貨變現(xiàn)能力強(qiáng)，流動(dòng)性好，風(fēng)險(xiǎn)小；三是相對(duì)礦產(chǎn)而言對(duì)價(jià)值的判斷準(zhǔn)，從而保證定增工作的順利完成。據(jù)初步測(cè)算，要收購(gòu)的5家公司2013年的合并報(bào)表層面的凈利潤(rùn)分別為6,963.56萬(wàn)元、4,668.18萬(wàn)元、3,673.70萬(wàn)元、3,257.57萬(wàn)元和2,346.05萬(wàn)元，可以增厚每股收益，給公司帶來(lái)很好的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流和實(shí)際效益。另外，這些資產(chǎn)成熟，大都經(jīng)過了多年的培育，創(chuàng)新了銷售方式，開發(fā)了許多新業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)處于上升期。從目前來(lái)看，將這些優(yōu)秀成熟的資產(chǎn)納入金葉資產(chǎn)麾下，能夠彌補(bǔ)公司的經(jīng)營(yíng)短板，通過將各個(gè)公司成功的經(jīng)驗(yàn)共享和業(yè)務(wù)整合，可以快速形成協(xié)同效應(yīng)，在彌補(bǔ)公司終端銷售渠道不足的同時(shí)，進(jìn)一步提升公司的整體銷售能力，提高公司的市場(chǎng)占有率和品牌影響力。另外，也會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)公司增強(qiáng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和生產(chǎn)能力，帶動(dòng)公司整體實(shí)力的提升。
我們了解廣大投資者對(duì)金葉珠寶向礦產(chǎn)方面發(fā)展的期待，但相比目前這些店面資產(chǎn)，礦產(chǎn)資源隱藏在地表深處，價(jià)值判斷的難度更大，礦產(chǎn)資源從勘探起到建設(shè)投產(chǎn)，都需要有2-3年的時(shí)間，投資長(zhǎng)，見效慢，資本使用效率低。所以，我們?cè)诘V產(chǎn)投資方面會(huì)更加謹(jǐn)慎，最終選擇了與中鐵資源合作的方式，通過基金運(yùn)作，在體外培育，成熟以后再注入上市公司，這樣做步子可能會(huì)慢一點(diǎn)，但我們把風(fēng)險(xiǎn)回避在了體外，成功率會(huì)大大提高。
金葉珠寶礦業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略沒有變。金葉珠寶礦業(yè)投資公司董事長(zhǎng)朱偉表示，將繼續(xù)推進(jìn)礦業(yè)資源相關(guān)部門的工作，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，注入優(yōu)質(zhì)的礦業(yè)資產(chǎn)，通過向上、下游產(chǎn)業(yè)的延伸，以黃金為主線，打造金葉珠寶完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，成為一個(gè)全產(chǎn)業(yè)鏈的黃金上市公司。
與巨人牽手 堅(jiān)定礦業(yè)投資大方向
礦業(yè)開采及冶煉加工處于黃金產(chǎn)業(yè)鏈的上游，是公司將要打造的完整黃金產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的環(huán)節(jié)之一。在金葉珠寶重組上市以后，公司已成立了金葉珠寶礦業(yè)投資有限公司，該公司的主要任務(wù)就是要圍繞金葉珠寶的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略方向，通過兼并、重組、股權(quán)收購(gòu)等形式進(jìn)行礦產(chǎn)資源的整合，實(shí)現(xiàn)與公司現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)的協(xié)同和互補(bǔ)，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，做強(qiáng)公司主業(yè)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
礦產(chǎn)資源的開發(fā)是一個(gè)相當(dāng)復(fù)雜的過程，工作量很大，也有很高的技術(shù)要求。為此，我們改變思路，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)方式，通過選擇了與業(yè)內(nèi)巨人合作的方式，快速地提升自己的專業(yè)水平和操作空間。不久前與中鐵資源合資設(shè)立的中鐵金葉資源基金管理公司就是金葉珠寶在礦產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)行戰(zhàn)略合作的重要一步。
據(jù)介紹，中鐵資源集團(tuán)是中國(guó)中鐵股份公司下屬的專門從事礦業(yè)投資的專業(yè)子公司。中國(guó)中鐵隸屬于國(guó)務(wù)院國(guó)資委管理，是中央特大型國(guó)有骨干企業(yè)。總資產(chǎn)3118億元，2010年實(shí)現(xiàn)銷售額207億美元，是全球第二、亞洲第一大工程建筑承包商。連續(xù)8年入圍世界500強(qiáng)，2011年排名第95位。中鐵資源注冊(cè)資金30億元，主要經(jīng)營(yíng)貴金屬、有色金屬、黑色金屬、非金屬等資源開采、加工和銷售；煤炭開采、洗選加工、煤焦化、煤化工、原煤及其工業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售；礦井建設(shè)及維護(hù)；倉(cāng)儲(chǔ)及運(yùn)輸；國(guó)內(nèi)外自然資源的開發(fā)及技術(shù)研究、咨詢、勘探和設(shè)計(jì)；進(jìn)出口業(yè)務(wù)，對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作和基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)等。目前公司已累計(jì)投資礦產(chǎn)資源開發(fā)及配套基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目40多個(gè)，涉及煤炭、金、銀、銅、鋅等金屬和非金屬礦產(chǎn)，投資總額200多億元，其中，煤炭資源儲(chǔ)量近百億噸。
中鐵資源投資公司是中鐵資源集團(tuán)的全資子公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括資源投資、項(xiàng)目投資、技術(shù)咨詢和委托管理。依托中鐵資源集團(tuán)在礦產(chǎn)資源領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，該公司積極探索市場(chǎng)化基金管理、礦權(quán)運(yùn)作和上市公司股權(quán)維護(hù)的投資經(jīng)驗(yàn)。目前已建立三支基金，國(guó)內(nèi)2支、國(guó)外1支，管理資產(chǎn)市值40億元。
打造礦產(chǎn)資源孵化器
朱偉說，金葉珠寶礦業(yè)投資公司是金葉珠寶的全資子公司，也是金葉珠寶沿著黃金產(chǎn)業(yè)鏈向上拓展的重要投資平臺(tái)，將在金葉珠寶未來(lái)的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局中起到核心作用。借助中鐵資源多年來(lái)積累的優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源及專業(yè)優(yōu)勢(shì)，鎖定境內(nèi)外的優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源，進(jìn)行共同勘探、開發(fā)，通過資源整合，將中鐵金葉資源基金管理有限公司打造成金葉珠寶黃金礦業(yè)發(fā)展的孵化器。
對(duì)于中鐵金葉資源基金管理有限公司的運(yùn)作，朱偉介紹說，金葉作為管理人第一支總額20億元的并購(gòu)基金正在籌備之中。合資公司將尋求一些戰(zhàn)略合作伙伴，共同發(fā)起設(shè)立相關(guān)的并購(gòu)基金，通過基金的方式來(lái)運(yùn)作，基金組織形式為有限合伙制。通過基金的運(yùn)作，進(jìn)一步積累金葉珠寶對(duì)礦業(yè)基金的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，包括運(yùn)作流程、管理模式等，將規(guī)范、科學(xué)的運(yùn)作模式復(fù)制到其它礦種的并購(gòu)和投資中，將來(lái)形成一個(gè)完整的礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)基金。未來(lái)逐步擴(kuò)大并購(gòu)的礦產(chǎn)種類，拓展至金屬礦、非金屬礦等，打造一個(gè)礦種較為全面的、高度專業(yè)化的礦業(yè)投資、并購(gòu)型企業(yè)。不斷為金葉珠寶培育和儲(chǔ)備優(yōu)質(zhì)的礦產(chǎn)資源，使公司的礦業(yè)資產(chǎn)培育方面形成梯次配置，當(dāng)項(xiàng)目培育成熟以后，逐步地注入上市公司。
構(gòu)造完整黃金產(chǎn)業(yè)鏈條
建設(shè)以集金礦探采、選冶、精煉為主線，以黃金珠寶設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、批發(fā)、零售為依托的全產(chǎn)業(yè)鏈大型黃金珠寶企業(yè)集團(tuán)，是金葉珠寶既定的發(fā)展戰(zhàn)略。
自2011年8月成功股改后，為早日實(shí)現(xiàn)上述發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，公司首先將子公司東莞市金葉珠寶有限公司增資至2.5億元，充實(shí)其運(yùn)營(yíng)資金，并在重慶成立了生產(chǎn)加工基地重慶金葉珠寶加工銷售有限公司，同時(shí)在匯聚眾多珠寶品牌、珠寶產(chǎn)業(yè)中心深圳水貝新設(shè)了1,500多平方米的黃金珠寶批發(fā)展銷中心；隨后，公司又成立了金葉珠寶礦業(yè)投資有限公司，且于2013年1月與中鐵資源集團(tuán)投資有限公司簽署合作框架協(xié)議擬共同投資設(shè)立基金管理公司并以此為平臺(tái)發(fā)起設(shè)立礦業(yè)并購(gòu)基金，為公司向上游拓展提供了平臺(tái)。
金葉珠寶主要負(fù)責(zé)人稱，目前公司將專注于黃金產(chǎn)業(yè)，逐步形成黃金礦山建設(shè)投資、黃金精煉、黃金飾品加工、珠寶首飾品牌零售三大業(yè)務(wù)板塊。為此，一要參與黃金礦產(chǎn)資源的開發(fā)和整合，完善黃金上游產(chǎn)業(yè)鏈、增加黃金礦業(yè)資源儲(chǔ)備，向大中型黃金礦山企業(yè)的目標(biāo)努力；二要對(duì)技術(shù)和生產(chǎn)管理進(jìn)行有效整合，努力成為國(guó)內(nèi)最大的黃金產(chǎn)品生產(chǎn)加工中心。要優(yōu)化生產(chǎn)布局，繼續(xù)擴(kuò)大黃金飾品生產(chǎn)加工規(guī)模，增加產(chǎn)量，建設(shè)在國(guó)內(nèi)具有全國(guó)重要影響和一定的產(chǎn)品定價(jià)議價(jià)能力的黃金加工生產(chǎn)基地，并使之成為國(guó)內(nèi)最大的黃金產(chǎn)品生產(chǎn)加工中心，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)黃金產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級(jí)、普通工藝向自動(dòng)化與高精工藝轉(zhuǎn)型，黃金工廠向黃金文化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；三要強(qiáng)化銷售網(wǎng)絡(luò)，提高“金葉”系列品牌珠寶首飾類產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占有率。要利用“金葉”品牌已經(jīng)建立的自有零售品牌優(yōu)勢(shì)，采取并購(gòu)、整合等形式向下游黃金珠寶首飾零售業(yè)擴(kuò)張，開啟金葉珠寶“5+2”千店計(jì)劃，爭(zhēng)取在2012年起的未來(lái)5年內(nèi)，分兩個(gè)階段（重點(diǎn)突破階段和全面鋪開階段）向全國(guó)輻射布局達(dá)到直營(yíng)店和加盟店1000家以上的規(guī)模，將“金葉”系列品牌打造為國(guó)際知名、國(guó)內(nèi)一流的珠寶零售終端品牌。
另外，在現(xiàn)有的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，金葉珠寶還將依托分布全國(guó)的黃金銷售網(wǎng)絡(luò)，突破傳統(tǒng)的交易方式，創(chuàng)新開發(fā)新的黃金增值業(yè)務(wù)，豐富業(yè)務(wù)種類，提高服務(wù)能力，進(jìn)一步提升公司的整體效益，提升公司的整體價(jià)值。
中國(guó)中鐵3.16-0.02-0.63%金葉珠寶12.47-1.38-9.96%理有限公司、深圳市中投國(guó)道資產(chǎn)管理有限公司等8名投資人發(fā)行19286.52萬(wàn)股股票，募集資金收購(gòu)山東太陽(yáng)名翠世家珠寶有限公司、河南省金利福珠寶有限公司、北京興龍馬珠寶有限公司、深圳市帝壹珠寶實(shí)業(yè)有限公司和深圳粵通國(guó)際投資有限公司的全部股權(quán)并補(bǔ)充流動(dòng)資金。
這是繼2011年成功對(duì)*ST光明進(jìn)行破產(chǎn)重整后，金葉珠寶又一具有里程碑意義的重大舉措，此舉將使其快速獲得全國(guó)性的成熟的黃金營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，可以加強(qiáng)對(duì)銷售終端的控制，進(jìn)而獲得銷售的主動(dòng)權(quán)，對(duì)于公司打造黃金珠寶全產(chǎn)業(yè)鏈條具有重要意義。
認(rèn)真履行股改承諾
向金葉珠寶注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，是控股股東深圳九五投資有限公司股改時(shí)的鄭重承諾。
2011年6月，大股東深圳九五投資在股改時(shí)承諾，自股改實(shí)施完成之日起18個(gè)月內(nèi)，以包括但不限于定向增發(fā)在內(nèi)的方式向上市公司注入凈資產(chǎn)價(jià)值不低于20億元的優(yōu)質(zhì)黃金礦產(chǎn)資源或符合《重組框架協(xié)議》規(guī)定條件的其它優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
九五投資的負(fù)責(zé)人說，言必信，行必果。從接手*ST光明那一刻起，我們就多了一份責(zé)任，我們必須認(rèn)真地履行承諾，發(fā)揚(yáng)光大“誠(chéng)信至上”的商業(yè)精神。
為了很好地履行承諾，九五投資組織了專門的專家團(tuán)隊(duì)，金葉珠寶成立了礦業(yè)投資公司，向全國(guó)撒網(wǎng)，先后與數(shù)十家礦產(chǎn)相關(guān)公司進(jìn)行了接觸和商談，在礦權(quán)選擇及經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新上進(jìn)行了深入的探索，目前該項(xiàng)工作正在有條不紊地向前推進(jìn)。
該負(fù)責(zé)人還說，向上市公司注入資產(chǎn)，目的在于給公司快速發(fā)展提供充分的正能量，要有利于改善公司的盈利狀況，加速資金流的流動(dòng)和增大，壯大公司的核心業(yè)務(wù)能力，符合公司的長(zhǎng)期、可持續(xù)的發(fā)展戰(zhàn)略。所以，公司要考慮的重中之重的問題，就是將要注入的資產(chǎn)是否完整，是否物有所值，是否符合公司現(xiàn)在的發(fā)展之需，置入上市公司后能不能服務(wù)于公司的發(fā)展戰(zhàn)略，能不能給公司帶來(lái)很好的效益，使公司的價(jià)值得到較大的提升，從而使廣大的中小投資者的利益得到合理有效的保障，我們需要正面的答案。
金葉珠寶是通過*ST光明借殼上市的，經(jīng)過2011年第一次重組，公司實(shí)現(xiàn)了向黃金產(chǎn)業(yè)的重大業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，但目前還是一個(gè)以黃金飾品加工業(yè)務(wù)為主的公司，在國(guó)內(nèi)黃金領(lǐng)域，雖然我們已經(jīng)做到了前三名的位置，但在整個(gè)的黃金產(chǎn)業(yè)鏈條中，我們僅僅占據(jù)了黃金飾品加工這一個(gè)環(huán)節(jié)。作為黃金產(chǎn)業(yè)鏈條中的一個(gè)中間環(huán)節(jié)，黃金飾品加工受到上、下游相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展制約。從黃金珠寶首飾的采購(gòu)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售各環(huán)節(jié)來(lái)看，設(shè)計(jì)開發(fā)、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和售后服務(wù)在產(chǎn)業(yè)鏈中的價(jià)值不斷提升，渠道拓展能力、商業(yè)模式創(chuàng)新能力、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化水平、整體規(guī)模效益等已經(jīng)成為黃金珠寶企業(yè)的主要核心競(jìng)爭(zhēng)力。所以，金葉珠寶要想在黃金產(chǎn)業(yè)獲得更大的發(fā)展，就必須上下騰挪，建立公司自己完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，分享黃金產(chǎn)業(yè)最豐盛的一塊蛋糕。
有幸的是，在我們與市場(chǎng)不斷碰撞的過程中，我們發(fā)現(xiàn)了許多很優(yōu)秀的資產(chǎn)，比如這次將要通過定向增發(fā)注入上市公司的山東太陽(yáng)名翠世家珠寶有限公司、河南省金利福珠寶有限公司等，這些都是國(guó)內(nèi)黃金珠寶銷售領(lǐng)域的最優(yōu)秀的店面資產(chǎn)。店面資產(chǎn)，一是輕資產(chǎn)，收入穩(wěn)定，可以在不增加或少增加投入的情況下，加強(qiáng)管理，提高品牌附加值，從而穩(wěn)步提高收入；二是由于黃金具有金融屬性，存貨變現(xiàn)能力強(qiáng)，流動(dòng)性好，風(fēng)險(xiǎn)小；三是相對(duì)礦產(chǎn)而言對(duì)價(jià)值的判斷準(zhǔn)，從而保證定增工作的順利完成。據(jù)初步測(cè)算，要收購(gòu)的5家公司2013年的合并報(bào)表層面的凈利潤(rùn)分別為6,963.56萬(wàn)元、4,668.18萬(wàn)元、3,673.70萬(wàn)元、3,257.57萬(wàn)元和2,346.05萬(wàn)元，可以增厚每股收益，給公司帶來(lái)很好的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流和實(shí)際效益。另外，這些資產(chǎn)成熟，大都經(jīng)過了多年的培育，創(chuàng)新了銷售方式，開發(fā)了許多新業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)處于上升期。從目前來(lái)看，將這些優(yōu)秀成熟的資產(chǎn)納入金葉資產(chǎn)麾下，能夠彌補(bǔ)公司的經(jīng)營(yíng)短板，通過將各個(gè)公司成功的經(jīng)驗(yàn)共享和業(yè)務(wù)整合，可以快速形成協(xié)同效應(yīng)，在彌補(bǔ)公司終端銷售渠道不足的同時(shí)，進(jìn)一步提升公司的整體銷售能力，提高公司的市場(chǎng)占有率和品牌影響力。另外，也會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)公司增強(qiáng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和生產(chǎn)能力，帶動(dòng)公司整體實(shí)力的提升。
我們了解廣大投資者對(duì)金葉珠寶向礦產(chǎn)方面發(fā)展的期待，但相比目前這些店面資產(chǎn)，礦產(chǎn)資源隱藏在地表深處，價(jià)值判斷的難度更大，礦產(chǎn)資源從勘探起到建設(shè)投產(chǎn)，都需要有2-3年的時(shí)間，投資長(zhǎng)，見效慢，資本使用效率低。所以，我們?cè)诘V產(chǎn)投資方面會(huì)更加謹(jǐn)慎，最終選擇了與中鐵資源合作的方式，通過基金運(yùn)作，在體外培育，成熟以后再注入上市公司，這樣做步子可能會(huì)慢一點(diǎn)，但我們把風(fēng)險(xiǎn)回避在了體外，成功率會(huì)大大提高。
金葉珠寶礦業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略沒有變。金葉珠寶礦業(yè)投資公司董事長(zhǎng)朱偉表示，將繼續(xù)推進(jìn)礦業(yè)資源相關(guān)部門的工作，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，注入優(yōu)質(zhì)的礦業(yè)資產(chǎn)，通過向上、下游產(chǎn)業(yè)的延伸，以黃金為主線，打造金葉珠寶完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，成為一個(gè)全產(chǎn)業(yè)鏈的黃金上市公司。
與巨人牽手 堅(jiān)定礦業(yè)投資大方向
礦業(yè)開采及冶煉加工處于黃金產(chǎn)業(yè)鏈的上游，是公司將要打造的完整黃金產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的環(huán)節(jié)之一。在金葉珠寶重組上市以后，公司已成立了金葉珠寶礦業(yè)投資有限公司，該公司的主要任務(wù)就是要圍繞金葉珠寶的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略方向，通過兼并、重組、股權(quán)收購(gòu)等形式進(jìn)行礦產(chǎn)資源的整合，實(shí)現(xiàn)與公司現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)的協(xié)同和互補(bǔ)，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，做強(qiáng)公司主業(yè)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
礦產(chǎn)資源的開發(fā)是一個(gè)相當(dāng)復(fù)雜的過程，工作量很大，也有很高的技術(shù)要求。為此，我們改變思路，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)方式，通過選擇了與業(yè)內(nèi)巨人合作的方式，快速地提升自己的專業(yè)水平和操作空間。不久前與中鐵資源合資設(shè)立的中鐵金葉資源基金管理公司就是金葉珠寶在礦產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)行戰(zhàn)略合作的重要一步。
據(jù)介紹，中鐵資源集團(tuán)是中國(guó)中鐵股份公司下屬的專門從事礦業(yè)投資的專業(yè)子公司。中國(guó)中鐵隸屬于國(guó)務(wù)院國(guó)資委管理，是中央特大型國(guó)有骨干企業(yè)。總資產(chǎn)3118億元，2010年實(shí)現(xiàn)銷售額207億美元，是全球第二、亞洲第一大工程建筑承包商。連續(xù)8年入圍世界500強(qiáng)，2011年排名第95位。中鐵資源注冊(cè)資金30億元，主要經(jīng)營(yíng)貴金屬、有色金屬、黑色金屬、非金屬等資源開采、加工和銷售；煤炭開采、洗選加工、煤焦化、煤化工、原煤及其工業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售；礦井建設(shè)及維護(hù)；倉(cāng)儲(chǔ)及運(yùn)輸；國(guó)內(nèi)外自然資源的開發(fā)及技術(shù)研究、咨詢、勘探和設(shè)計(jì)；進(jìn)出口業(yè)務(wù)，對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作和基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)等。目前公司已累計(jì)投資礦產(chǎn)資源開發(fā)及配套基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目40多個(gè)，涉及煤炭、金、銀、銅、鋅等金屬和非金屬礦產(chǎn)，投資總額200多億元，其中，煤炭資源儲(chǔ)量近百億噸。
中鐵資源投資公司是中鐵資源集團(tuán)的全資子公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括資源投資、項(xiàng)目投資、技術(shù)咨詢和委托管理。依托中鐵資源集團(tuán)在礦產(chǎn)資源領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，該公司積極探索市場(chǎng)化基金管理、礦權(quán)運(yùn)作和上市公司股權(quán)維護(hù)的投資經(jīng)驗(yàn)。目前已建立三支基金，國(guó)內(nèi)2支、國(guó)外1支，管理資產(chǎn)市值40億元。
打造礦產(chǎn)資源孵化器
朱偉說，金葉珠寶礦業(yè)投資公司是金葉珠寶的全資子公司，也是金葉珠寶沿著黃金產(chǎn)業(yè)鏈向上拓展的重要投資平臺(tái)，將在金葉珠寶未來(lái)的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局中起到核心作用。借助中鐵資源多年來(lái)積累的優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源及專業(yè)優(yōu)勢(shì)，鎖定境內(nèi)外的優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源，進(jìn)行共同勘探、開發(fā)，通過資源整合，將中鐵金葉資源基金管理有限公司打造成金葉珠寶黃金礦業(yè)發(fā)展的孵化器。
對(duì)于中鐵金葉資源基金管理有限公司的運(yùn)作，朱偉介紹說，金葉作為管理人第一支總額20億元的并購(gòu)基金正在籌備之中。合資公司將尋求一些戰(zhàn)略合作伙伴，共同發(fā)起設(shè)立相關(guān)的并購(gòu)基金，通過基金的方式來(lái)運(yùn)作，基金組織形式為有限合伙制。通過基金的運(yùn)作，進(jìn)一步積累金葉珠寶對(duì)礦業(yè)基金的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，包括運(yùn)作流程、管理模式等，將規(guī)范、科學(xué)的運(yùn)作模式復(fù)制到其它礦種的并購(gòu)和投資中，將來(lái)形成一個(gè)完整的礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)基金。未來(lái)逐步擴(kuò)大并購(gòu)的礦產(chǎn)種類，拓展至金屬礦、非金屬礦等，打造一個(gè)礦種較為全面的、高度專業(yè)化的礦業(yè)投資、并購(gòu)型企業(yè)。不斷為金葉珠寶培育和儲(chǔ)備優(yōu)質(zhì)的礦產(chǎn)資源，使公司的礦業(yè)資產(chǎn)培育方面形成梯次配置，當(dāng)項(xiàng)目培育成熟以后，逐步地注入上市公司。
構(gòu)造完整黃金產(chǎn)業(yè)鏈條
建設(shè)以集金礦探采、選冶、精煉為主線，以黃金珠寶設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、批發(fā)、零售為依托的全產(chǎn)業(yè)鏈大型黃金珠寶企業(yè)集團(tuán)，是金葉珠寶既定的發(fā)展戰(zhàn)略。
自2011年8月成功股改后，為早日實(shí)現(xiàn)上述發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，公司首先將子公司東莞市金葉珠寶有限公司增資至2.5億元，充實(shí)其運(yùn)營(yíng)資金，并在重慶成立了生產(chǎn)加工基地重慶金葉珠寶加工銷售有限公司，同時(shí)在匯聚眾多珠寶品牌、珠寶產(chǎn)業(yè)中心深圳水貝新設(shè)了1,500多平方米的黃金珠寶批發(fā)展銷中心；隨后，公司又成立了金葉珠寶礦業(yè)投資有限公司，且于2013年1月與中鐵資源集團(tuán)投資有限公司簽署合作框架協(xié)議擬共同投資設(shè)立基金管理公司并以此為平臺(tái)發(fā)起設(shè)立礦業(yè)并購(gòu)基金，為公司向上游拓展提供了平臺(tái)。
金葉珠寶主要負(fù)責(zé)人稱，目前公司將專注于黃金產(chǎn)業(yè)，逐步形成黃金礦山建設(shè)投資、黃金精煉、黃金飾品加工、珠寶首飾品牌零售三大業(yè)務(wù)板塊。為此，一要參與黃金礦產(chǎn)資源的開發(fā)和整合，完善黃金上游產(chǎn)業(yè)鏈、增加黃金礦業(yè)資源儲(chǔ)備，向大中型黃金礦山企業(yè)的目標(biāo)努力；二要對(duì)技術(shù)和生產(chǎn)管理進(jìn)行有效整合，努力成為國(guó)內(nèi)最大的黃金產(chǎn)品生產(chǎn)加工中心。要優(yōu)化生產(chǎn)布局，繼續(xù)擴(kuò)大黃金飾品生產(chǎn)加工規(guī)模，增加產(chǎn)量，建設(shè)在國(guó)內(nèi)具有全國(guó)重要影響和一定的產(chǎn)品定價(jià)議價(jià)能力的黃金加工生產(chǎn)基地，并使之成為國(guó)內(nèi)最大的黃金產(chǎn)品生產(chǎn)加工中心，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)黃金產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級(jí)、普通工藝向自動(dòng)化與高精工藝轉(zhuǎn)型，黃金工廠向黃金文化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；三要強(qiáng)化銷售網(wǎng)絡(luò)，提高“金葉”系列品牌珠寶首飾類產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占有率。要利用“金葉”品牌已經(jīng)建立的自有零售品牌優(yōu)勢(shì)，采取并購(gòu)、整合等形式向下游黃金珠寶首飾零售業(yè)擴(kuò)張，開啟金葉珠寶“5+2”千店計(jì)劃，爭(zhēng)取在2012年起的未來(lái)5年內(nèi)，分兩個(gè)階段（重點(diǎn)突破階段和全面鋪開階段）向全國(guó)輻射布局達(dá)到直營(yíng)店和加盟店1000家以上的規(guī)模，將“金葉”系列品牌打造為國(guó)際知名、國(guó)內(nèi)一流的珠寶零售終端品牌。
另外，在現(xiàn)有的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，金葉珠寶還將依托分布全國(guó)的黃金銷售網(wǎng)絡(luò)，突破傳統(tǒng)的交易方式，創(chuàng)新開發(fā)新的黃金增值業(yè)務(wù)，豐富業(yè)務(wù)種類，提高服務(wù)能力，進(jìn)一步提升公司的整體效益，提升公司的整體價(jià)值。
