24K99訊 黃金在周五收盤時(shí)連續(xù)第六周上漲，這是自2020年夏季以來(lái)最長(zhǎng)持續(xù)時(shí)間的上漲行情，當(dāng)時(shí)黃金創(chuàng)下每盎司2,000美元以上的歷史新高。但目前問(wèn)題是貴金屬能否維持漲勢(shì)，因?yàn)榉治鰩熣J(rèn)為短期內(nèi)不可避免的獲利了結(jié)。
周五美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1926.52美元/盎司，下跌2.53美元或0.13%，日內(nèi)最高觸及1935.11美元/盎司，最低觸及1916.68美元/盎司。本周，現(xiàn)貨黃金上漲0.87美元或0.05%。
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(來(lái)源：FX168)
當(dāng)周要聞回顧：
美國(guó)1月份采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)意外向好
周三(1月24日)，標(biāo)準(zhǔn)普爾全球(S&P Global)公布的美國(guó)1月份采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)顯示，服務(wù)業(yè)PMI為46.6，預(yù)期為44.7;制造業(yè)PMI上升46.8，預(yù)期為46.2。衡量這兩個(gè)指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)普爾全球綜合指數(shù)錄得46.6，預(yù)期為45。盡管美國(guó)商業(yè)活動(dòng)仍處于收縮狀態(tài)，但下降趨勢(shì)已有所緩和。
標(biāo)普全球市場(chǎng)情報(bào)首席商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Chris Williamson在一份聲明中表示:“令人擔(dān)憂的是，這項(xiàng)調(diào)查不僅表明經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在年初出現(xiàn)低迷，而且投入成本通脹的速度進(jìn)入新年后也有所加快，這在一定程度上與工資上漲壓力有關(guān)，這可能鼓勵(lì)美聯(lián)儲(chǔ)在衰退風(fēng)險(xiǎn)上升的情況下進(jìn)一步大舉收緊政策。”
美國(guó)PMI數(shù)據(jù)發(fā)布后，現(xiàn)貨黃金短線回落近15美元并刷新日低至1916.96美元/盎司，但隨后很快收復(fù)數(shù)據(jù)公布后的全部跌幅，走出V型反轉(zhuǎn)。
加拿大央行打響暫停加息第一槍
加拿大央行周三(1月25日)宣布加息25個(gè)基點(diǎn)至4.50%，符合市場(chǎng)預(yù)期，為2007年10月以來(lái)最高利率水平，并成為首個(gè)在抗擊全球通脹時(shí)表示可能暫時(shí)暫緩進(jìn)一步加息的主要央行。
為了抑制通貨膨脹，加拿大央行在10個(gè)月內(nèi)創(chuàng)紀(jì)錄地加息425個(gè)基點(diǎn)。去年，加拿大的通貨膨脹一度達(dá)到8.1%的峰值，隨后于12月份放緩至6.3%，但仍是加拿大央行2%目標(biāo)的3倍多。
加拿大道明證券首席加拿大策略師Andrew Kelvin表示，加拿大央行管理委員會(huì)成員“顯然有足夠的信心，認(rèn)為目前的緊縮政策已經(jīng)使經(jīng)濟(jì)放緩，他們認(rèn)為在大多數(shù)情況下不需要進(jìn)一步加息。”
不過(guò)，政策制定者警告稱，如果經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出人意料地向好，可能需要進(jìn)一步加息。央行“準(zhǔn)備在必要時(shí)進(jìn)一步提高政策利率，以使通脹恢復(fù)到2%的目標(biāo)。”
數(shù)據(jù)公布后，美市盤中現(xiàn)貨黃金持續(xù)攀升并刷新日高至1941.07美元/盎司，較稍早觸及的日低拉升逾20美元。
Kinesis Money市場(chǎng)分析師Rupert Rowling在一份每日?qǐng)?bào)告中表示:“金價(jià)的大幅上漲是由美聯(lián)儲(chǔ)將以多快的速度暫停加息引發(fā)的情緒變化引發(fā)的，加密交易所FTX的崩潰進(jìn)一步推動(dòng)了金價(jià)的上漲，然后美元的走弱進(jìn)一步支撐了金價(jià)的上漲。在這三個(gè)因素已被消化的情況下，黃金將需要一個(gè)新的催化劑將其推升到目前的高位之上。”
美國(guó)第四季度GDP超預(yù)期
周四(1月26日)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局公布，去年第四季度美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長(zhǎng)了2.9%。雖然經(jīng)濟(jì)活動(dòng)較第三季度3.2%的增長(zhǎng)有所下降，但該數(shù)據(jù)仍好于預(yù)期的增長(zhǎng)2.6%左右。
報(bào)告稱:“實(shí)際GDP的增長(zhǎng)反映了私人庫(kù)存投資、消費(fèi)者支出、聯(lián)邦政府支出、州和地方政府支出以及非住宅固定投資的增加，部分被住宅固定投資和出口的減少所抵消。”
周三尾盤金價(jià)觸及九個(gè)月新高后，投資者似乎開(kāi)始獲利了結(jié)，黃金市場(chǎng)在數(shù)據(jù)公布前面臨一些技術(shù)性拋售壓力，在數(shù)據(jù)公布后，拋售壓力有所增加。數(shù)據(jù)公布后，現(xiàn)貨黃金跌幅擴(kuò)大至逾1%，最低觸及1925.07美元/盎司，較日高大幅回落24美元。
從報(bào)告的一些組成部分來(lái)看，第一季度消費(fèi)者支出增長(zhǎng)2.1%，略低于第三季度2.3%的增幅。盡管強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將有助于減少一些經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂，但隨著通貨膨脹持續(xù)存在，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍有代價(jià)。
Kitco.com高級(jí)分析師Jim Wyckoff在每日?qǐng)?bào)告中表示，在一些“好于預(yù)期的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)落入貨幣政策鷹派陣營(yíng)”之后，黃金價(jià)格下跌。“在金價(jià)隔夜升至9個(gè)月高點(diǎn)后，更多的例行性獲利回吐壓力出現(xiàn)。”
美國(guó)核心PCE物價(jià)指數(shù)超預(yù)期
美國(guó)商務(wù)部周五(1月27日)公布，美聯(lián)儲(chǔ)至關(guān)重要的一項(xiàng)通脹指標(biāo)顯示物價(jià)上漲速度放緩，但消費(fèi)者去年12月的支出有所減少。
去年12月，扣除食品和能源的核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)指數(shù)較上年同期增長(zhǎng)4.4%，低于去年11月份4.7%的增幅，但符合道瓊斯的預(yù)期。這是自2021年10月以來(lái)的最低增速。按月計(jì)算，所謂的核心個(gè)人消費(fèi)支出增長(zhǎng)0.3%，也符合預(yù)期。
與此同時(shí)，消費(fèi)者支出甚至低于本已溫和的預(yù)期，表明經(jīng)濟(jì)在2022年底放緩，并加劇了對(duì)2023年衰退的預(yù)期。經(jīng)通貨膨脹調(diào)整后的消費(fèi)者支出當(dāng)月下降了0.2%，比華爾街此前預(yù)期的下降0.1%還要糟糕。值得注意的是，消費(fèi)者支出占美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)三分之二以上。當(dāng)月個(gè)人收入增長(zhǎng)0.2%，與預(yù)期一致。
隨后公布的另一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值為64.9，為2022年4月以來(lái)的新高，預(yù)期為64.6。密歇根大學(xué)進(jìn)行的這項(xiàng)調(diào)查更新了通脹預(yù)期，預(yù)計(jì)一年內(nèi)的通脹預(yù)期為3.9%，為2021年4月以來(lái)的新低；五年內(nèi)的通脹預(yù)期從最初的3.0%降至2.9%。
數(shù)據(jù)公布之后，現(xiàn)貨黃金短線下跌至1916.68美元低點(diǎn)，隨后自低位回升，現(xiàn)交投于1930美元略下方，日內(nèi)微幅上漲。
OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya表示：“(美聯(lián)儲(chǔ))需要被說(shuō)服，他們最喜歡的指標(biāo)顯示通脹正在降溫，但我認(rèn)為還有一些工作要做。市場(chǎng)仍利好黃金，因經(jīng)濟(jì)衰退將利好黃金，且在加息幅度較小的環(huán)境下，金價(jià)仍可能大漲。”
根據(jù)IG客戶情緒數(shù)據(jù)顯示60.56%的交易者是凈多頭，交易者的多頭與空頭的比例為1.54：1。凈多頭交易者的數(shù)量比昨天增加15.72%，比上周增加11.91%；而凈空頭的數(shù)量比昨天減少16.97%，比上周減少15.16%。
一般情況下，群體情緒往往作為反向指標(biāo)，目前凈多頭意味著黃金可能會(huì)下跌。凈多頭交易者數(shù)量較昨天和上周均有增加，結(jié)合當(dāng)前和近期的情緒變化增強(qiáng)了黃金短期看跌的傾向。
下周前景展望：
下周分析師提出的一個(gè)論點(diǎn)是，為什么黃金投資者在看到今年1月的顯著收益后不從獲利了結(jié)。
本周早些時(shí)候，金價(jià)今年迄今上漲超過(guò)6%，這是自 2012 年以來(lái)今年的最佳開(kāi)局，貴金屬觸及 1,949美元左右的九個(gè)月新高。
Walsh Trading聯(lián)席董事Sean Lusk周五表示：“隨著大數(shù)據(jù)點(diǎn)的出現(xiàn)，市場(chǎng)將回落，你將從該表中獲利。”
下周最值得關(guān)注的事件是2月1日的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議，隨后是央行主席杰羅姆鮑威爾的新聞發(fā)布會(huì)。
Sean Lusk表示，有很多關(guān)于加息步伐可能放緩的聲音，但美聯(lián)儲(chǔ)仍可能出人意料地采取鷹派立場(chǎng)。
根據(jù)CME FedWatch工具，市場(chǎng)目前預(yù)計(jì)下周加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為98.9%。
Sean Lusk警告稱，黃金跌破每盎司1,917美元可能會(huì)引發(fā)跌至1,920美元，然后市場(chǎng)面臨重新測(cè)試1,890美元和1,860美元水平的風(fēng)險(xiǎn)。
OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya表示，市場(chǎng)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)即將完成任務(wù)。然而，由于系統(tǒng)中通貨膨脹過(guò)多，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)發(fā)出需要做更多工作的信號(hào)。美聯(lián)儲(chǔ)偏愛(ài)的通脹指標(biāo)，核心PCE指數(shù)在周五講述了一個(gè)有趣的故事。這表明年度通貨膨脹率仍然是美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)的兩倍多，而且按月計(jì)算，它上升并結(jié)束了連續(xù)下降。”
許多分析師認(rèn)為黃金在當(dāng)前水平處于超買狀態(tài)。道明證券指出，黃金受到中國(guó)農(nóng)歷新年前大量購(gòu)買的推動(dòng)。道明證券高級(jí)商品策略師Daniel Ghali表示：“比美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議更重要的是中國(guó)是否會(huì)在農(nóng)歷假期后繼續(xù)大量購(gòu)買的第一個(gè)跡象，這是黃金的更大驅(qū)動(dòng)力之一。”
從長(zhǎng)期來(lái)看，大多數(shù)分析師看好黃金。RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Frank Cholly表示：“上漲趨勢(shì)仍然完好，我很失望市場(chǎng)未能成功突破1,966美元。我們經(jīng)歷了相當(dāng)多的上漲，市場(chǎng)正在喘口氣。一旦金價(jià)突破每盎司1,966美元，價(jià)格將很快達(dá)到每盎司2,000美元的水平。”
下周重點(diǎn)數(shù)據(jù)
下周需要密切關(guān)注的另一個(gè)重要事件是美國(guó)1月份的就業(yè)報(bào)告。市場(chǎng)預(yù)計(jì)將增加185,000個(gè)職位，失業(yè)率將從3.5%攀升至3.6%。
ING首席國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)家James Knightley表示：“目前就業(yè)創(chuàng)造仍然強(qiáng)勁，但裁員公告正在迅速涌現(xiàn)。我們預(yù)計(jì)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增幅將低于近幾個(gè)月，但鑒于仍有大量職位空缺，非農(nóng)就業(yè)人數(shù)仍可能遠(yuǎn)高于 10 萬(wàn)。”
下周同樣值得關(guān)注的還有歐洲央行和英國(guó)央行的貨幣政策會(huì)議。
周二：消費(fèi)者信心指數(shù)
周三：美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議，美國(guó)ADP非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，ISM制造業(yè)PMI
周四：歐洲央行會(huì)議、英國(guó)央行會(huì)議、美國(guó)申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)，美國(guó)工廠訂單
周五：美國(guó)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)
