現貨黃金周一(12月19日)震蕩收低，此前由于美元小幅走軟和原油價格走強，金價一度攀升至1800美元關口附近。

美市尾盤，現貨黃金收報1787.56美元/盎司，下跌5.46美元或0.30%，日內最高觸及1798.60美元/盎司，最低觸及1783.63美元/盎司。

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(現貨黃金日線圖，來源：FX168)

COMEX 2月黃金期貨收跌0.1%，報1797.70美元/盎司。

在現貨黃金上漲之際，其他貴金屬漲跌不一：現貨白銀收跌0.98%，收報22.975美元/盎司；現貨鉑金收跌1.15%，報980.49美元/盎司；現貨鈀金收跌2.84%，至1664.08美元/盎司。

周一公布的數據顯示，12月全美房屋建筑商協會(NAHB)/富國銀行指數下降2點至31，為2020年4月以來的新低。該數據今年全年連續下滑，創下有記錄以來持續時間最長的一次。去年12月，該指數為84。

今年房貸利率的快速攀升抑制了購房者的購房需求。與此同時，更高的材料和勞動力成本也使得建造成本更高。這兩個因素共同影響了建筑商的信心和新開工項目。

NAHB首席經濟學家Robert Dietz稱，“此次HMI報告中的一線希望是，該指數創下過去六個月來的最小降幅，表明建筑商信心可能正接近周期底部。”“抵押貸款利率從最近幾周的7%以上下降到今天的6.3%左右，自4月份以來，建筑商首次對未來的銷售預期有所增加。”

周一美市早盤，期金一度升至1808.60美元/盎司，但稍后失去動能，跌至1793.20美元/盎司左右，最終收于遠高于1787.70美元/盎司的低點。

衡量美元兌一籃子貨幣強弱的ICE美元指數下跌0.1%，至104.69。美國國債收益率周一走高，對政策敏感的兩年期美國國債收益率從上周五的4.180%升至4.249%。10年期美國國債收益率躍升至3.583%。

OANDA高級市場分析師Edward Moya在周一的一份報告中寫道:“前美聯儲官員杜德利告訴投資者不要與美聯儲對抗，杜德利認為美聯儲堅定地鎖定在非常強硬的立場上，并且正在推遲政策制定者可能在明年年底降息的想法，黃金價格因此小幅下跌。”

前紐約聯儲主席杜德利周一在彭博社發表的一篇評論文章中警告投資者，如果市場仍對明年夏天降息持樂觀態度，美聯儲將不得不進一步收緊政策，以實現其通脹目標。

杜德利撰文稱，上周的美聯儲利率決議發出的信息幾乎完全是鷹派的，它明確警告說會有更多的緊縮政策，但投資者對這個提示置若罔聞。

首先，市場期望美聯儲在失業率走高時立即投降降息。但鮑威爾知道，如果通脹率不能回落到接近2%的水平，很可能會使預期變得不穩定，要求美聯儲以后做出更強硬的反應。

第二，也許市場預計經濟增長將放緩，通脹將更快地緩和。人們似乎更關注總體通脹的改善，而不是勞動力市場的緊張程度。無論市場參與者怎么想，他們都需要認識到，美聯儲掌控著一切。它有能力實現它所需要的任何金融條件。

第三，獨特的經濟背景也意味著美聯儲擁有不尋常的影響力。它可以誘發經濟衰退，但當它認為完成對抗通脹的工作時，產出應該會相對迅速地反彈。 由于短期利率可能達到5%以上的峰值，它將有足夠的彈藥來支持經濟復蘇。

芝加哥商業交易所的美聯儲觀察工具顯示，聯邦基金利率期貨交易員仍暗示聯邦基金利率峰值低于5%，比美聯儲預測的5-5.25%低約20個基點，并從2023年5月開始降息。

由于人們希望中國減少對新冠疫情的限制以及低于預期的死亡率可以提振受大流行打擊的經濟，銅價從最近的下跌中回升。

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik表示，周一上午銅價上漲逾1%，至3.82美元/磅，原因是人們希望隨著與新冠疫情有關的限制措施放松，在中國的企業正在恢復生產活動。

上周末，中國政府在確定2023年經濟政策優先事項的會議結束之際，承諾恢復和擴大消費，同時支持私營部門，以增強明年的經濟。

后市展望

1.瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示，“要想看到金價出現更持續的反彈，我們需要更接近美聯儲加息結束的時刻。”

“只要美聯儲繼續表明它打算進一步加息以抗擊通脹，這將使金價保持在較低水平。”

美聯儲主席鮑威爾上周表示，盡管經濟可能陷入衰退，但美聯儲明年仍將進一步加息，這導致金價連續第二周下跌。

2.CMC Markets英國首席市場分析師Michael Hewson表示，周五即將公布的美國核心個人消費支出(PCE)數據可能會推動美元強勁走高。

“許多人認為美國通脹已經見頂，疲軟的數據可能只是一種催化劑。另一方面，一個更有彈性的數字可能會使價格回到略高于1760美元的近期低點。”

下一交易日重點關注

08:30 澳洲聯儲公布12月貨幣政策會議紀要

11:00 日本央行公布利率決議

14:30 日本央行行長黑田東彥召開新聞發布會

15:00 德國11月PPI月率

17:00 歐元區10月季調后經常帳

21:30 加拿大10月零售銷售月率

21:30 美國11月新屋開工總數年化

21:30 美國11月營建許可總數

次日05:30 美國至12月16日當周API原油庫存