點子通：疲弱中國數據令避險升溫 日元短線飆漲

 

2016年01月19日

 

基本面

 

周一美國因馬丁路德金日而休市，市場交投較為清淡，不過中國股市的企穩幫助推高風險情緒，美元指數反彈至99大關之上。歐元回落至1.09關口之下，收于1.0890；日元還受到日央行行長黑田東彥鴿派講話的打壓回吐近期部分漲幅，美元/日元最高上探117.42。英鎊持續淪陷收于1.4260。澳元和紐元雙雙收錄十字星陽線，加元小幅反彈，但美元/加元仍位于1.45關口上方。

歐系貨幣中，英鎊仍處于水深火熱中，不僅受到英國退歐公投的持續困擾，而且周一受英央行委員的鴿派言論打擊繼續走軟。委員弗利葛表示，英國經濟增長和利率可能會長期保持在低位。受全球經濟放緩的拖累，英國經濟復蘇勢頭在去年下半年已有所減弱。當前分析師已將英央行升息的預期推遲到至今年下半年。日內主要關注英國通脹數據和英央行行長卡尼的講話，預計英國12月CPI年率將增長0.2%,不過在低油價和英國薪資增長放緩等因素的影響下，整體通脹數據可能依舊維持低迷的現狀，看來英鎊中長期前景仍顯悲觀。

由于近期市場情緒受中國因素的影響較大，今日北京時間10:00公布的中國重磅數據便成了市場矚目的焦點。數據顯示，中國第四季度實際GDP年率為6.8%，不及預期6.9%，創25年低位；季率增長1.6%，同樣低于預期1.8%，還有零售銷售數據也表現疲弱，進一步凸顯中國經濟增長的緩慢。數據公布后，避險貨幣日元短線跳漲近50點。盡管周一黑田東彥發表了將加大寬松力度以使通脹回升至2%的言論令日元承壓。但在近期市場情緒仍以避險為主，料將為日元提供良好的支撐。而貿易伙伴國家的貨幣澳元則短線跳水逾50點至0.6846；紐元快速回撤至0.6424。

日內重點留意歐元區德國通脹數據，預計德國CPI年率終值將于前值持平0.3%，若數據好于預期，或將在避險情緒中為歐元再添一臂之力，反之將打壓歐元。

技術面：

歐元/美元：小時圖強沖高回落至1.0895一線震蕩；4小時圖位于近期整理區間1.0800-1.0965內的上方，且攀上1.09關口或有進一步上行的動能；日圖企穩于20日均線上方或推動匯價繼續走高。日內建議在1.0860附近輕倉做多，止損設于1.0825下方，先看1.0950，進一步1.1000。

英鎊/美元：小時圖整體波浪式震蕩下行走勢依舊維持完好；4小時圖仍持續下挫，維持在1.43關口下方或加速下滑；日圖上周五重挫延續跌勢，近一個月K線顯示下行動能猛烈，均線系統空頭排列。日內操作在1.4270附近做空，止損設于1.4300上方，先看1.4200，進一步1.4150。

 

周二關注：

德國12月CPI和調和CPI月率和年率終值

瑞士12月生產者/進口物價指數月率/年率

歐元區11月經常帳季調后/未季調

英國11月DCLG房價指數年率

英國12月通脹數據

歐元區1月ZEW經濟景氣/現況指數

歐元區11月建筑業生產月率/年率

美國1月NAHB房價指數

英央行行長卡尼講話